Investissements

Parmi les actifs que Alkimia Capital recommande dernièrement à ses clients, on souligne les suivants :

HEPTAGON KOPERNIK

Fonds de rente variable mondial géré par David Iben.

Il était déjà connu pour ces résultats antérieurs avec Tradewinds en tant qu’un des meilleurs gestionnaires de rente variable du moment. Ce gestionnaire fonde en 2013 Kopernik avec une équipe provenant majoritairement de la compagnie de gestion Vinik AM. Sa démarche est celle de trouver de nouvelles opportunités dans le monde, avec de la flexibilité dans ses choix d’entreprises, grandes ou petites. Dans ses traits de caractère, on dénote la pensée critique, souvent à l’encontre du consensus, et une analyse très approfondie menée à terme au sein de l’entreprise.

Alkimia Capital conseille ce fonds d’investissement depuis 2016, car les évaluations sur les sociétés minières et les marchés émergents semblaient être une opportunité attrayante. L’acharnement négatif de ces dernières années sur ces deux marchés semblait excessif, et certains attributs ainsi que la conviction du gestionnaire, l’alignement correct des intérêts et les coûts raisonnables ont soutenu leur décision. La taille du fonds semble encore aujourd’hui fournir un avantage compétitif par rapport aux autres concurrents de qualité semblable, cela leur donne d’autant plus de flexibilité pour continuer d’ajouter de la valeur à leur fonds dans le futur.

Heptagon Kopernik est l’un des fonds de rente variable international le plus rentable de l’année 2016, avec un rendement supérieur à 50%.


HELIUM PERFORMANCE

Helium Performance est un fonds géré par la société de gestion indépendante Syquant.

La compagnie de gestion lance le fonds l’année 2013, en utilisant différentes stratégies alternatives, dont certaines faisaient déjà partie de leur premier fonds Helium Fund.

Le fonds d’investissement cherche à atteindre un rendement à long terme supérieur à 6% avec des niveaux de volatilité inférieurs à 4%, en combinant des stratégies Merger Arbitrage, Even Driven et Systematic Long/Short. Les objectifs tiennent spécialement compte de la préservation du capital en cherchant un profil de rendement indépendant de l’évolution générale du marché.

Alkimia Capital a commencé en 2016 à conseiller le fonds à certains clients avec un profil d’investissement prudent, mais en mesure de tolérer des fonds alternatifs UCITS dans leurs portefeuilles. Le principal argument résidait dans le besoin de chercher des alternatives à la rente fixe traditionnelle, puisque cette dernière semblait offrir un risque asymétrique pour l’investisseur traditionnel (potentiel bas et risque élevé).

Helium Performance a été récemment récompensé avec le prix « UCITS Equity 2016 » octroyé par EuroHedge, après avoir offert un rendement supérieur à 6% en 2016.


RUFFER TOTAL RETURN

Fonds géré par Ruffer, société de gestion créée par Jonathan Ruffer en 1994 avec une approche multi-active. L'objectif principal des gestionnaires est la préservation du capital en période de tension, mais également à long terme obtenir un bon retour avec un niveau de risque modéré. Pour obtenir ceci, ils investissent en tout type d’actifs, de la rente variable en passant par des bonds liés à l’inflation ou l’or, afin d’obtenir un portefeuille équilibré qui puisse faire face à tout contexte de marché. Leur force principale est une vision indépendante des forces qui impulsent les marchés et une grande capacité à ajuster le portefeuille pour en tirer profit.

Alkimia Capital recommande ce fonds à ses clients ayant un profil de risque équilibré depuis 2016. Son attractif principal est la protection qu’il offre face aux risques macro-économiques et aux évaluations des différents actifs, sans renoncer à de bons rendements. Son retour sur investissement annuel est de 9,23%.

Le fonds Ruffer Total Return a été l'un des meilleurs fonds au cours des dernières années dans sa catégorie, en particulier pendant les années difficiles comme en 2008 au niveau mondial et en 2011 en Europe.

Graphique du Fonds depuis son début en 2000. (Source Bloomberg)